Как выбрать хорошую ПАММ площадку?

В настоящее время множество брокерских компаний, специализирующихся на интернет-трейдинге, имеют свои ПАММ площадки. Условия, предлагаемые разными брокерами, имеют ряд существенных различий.

Однако основной задачей, которую преследуют все ПАММ площадки, является предоставление возможности сотрудничества между трейдерами и инвесторами в одном месте, на максимально безопасных и удобных условиях.

Структура ПАММ площадок

Отношения между игроками строятся следующим образом: трейдер открывает ПАММ счет, устанавливает определенные правила, люди инвестируют в этот счет деньги. Трейдер использует деньги инвесторов для работы на бирже, а заработанные средства делятся между владельцем счета, инвестором и брокерской компанией.

Структурно все ПАММ площадки состоят из трех групп участников:

Управляющие PAMM счетами. Это трейдеры, которые хотят привлечь дополнительные деньги для торговли. Некоторые из них являются высокопрофессиональными торговцами, некоторые – новичками. Они создают торговые площадки, вносят собственные денежные средства, открывают оферту и начинают вести публичную торговлю, чтобы заинтересовать потенциальных вкладчиков.

Инвесторы – люди, желающие вложить собственные деньги в доверительное управление с целью получения пассивного дохода. Инвестор может вложить любую сумму денег и выбрать любого управляющего, в наибольшей степени соответствующего его требованиям.

Третий участник – это брокерская компания. Она является посредником между трейдером и инвестором и решает все технические, документальные и организационные вопросы между участниками.

Как найти хорошую ПАММ площадку?

Для того чтобы инвесторам была доступна возможность выбора наиболее подходящих ПАММ счетов, брокерские компании формируют разнообразные рейтинги площадок, которые рассчитываются по различным критериям: период функционирования ПАММ счета, доходность, максимальная загрузка депозита, максимальный уровень просадки, условия оферты, репутация трейдера и т. д. Такие рейтинги позволяют быстро находить лучшие ПАММ счета и инвестировать деньги на максимально выгодных условиях. Инвестор может принять решение о целесообразности вложения своих денежных средств в ту или иную площадку того или иного торговца, исходя из прогнозируемой доходности и уровня риска.

Управляющий счетом при этом старается подняться как можно выше в таких рейтингах. Это позволит ему привлечь большее число инвесторов и больше денег, следовательно, он сможет больше заработать.

Однако все не так просто: понимая высокую важность попадания на первые места в рейтингах ПАММ площадок, некоторые трейдеры намеренно «разгоняют» собственные счета до требуемых показателей, после чего, собрав необходимый капитал, начинают вести торговлю совсем по-другому, на менее выгодных для инвесторов условиях.

Основных этапы работы участников ПАММ площадок

Прежде всего, трейдер (или группа трейдеров) открывает ПАММ и становится его управляющим. Для открытия собственного счета человеку нужно вложить некоторую сумму личных средств, размер которой определяется условиями конкретной площадки. Он не имеет права выводить эту сумму из системы до ликвидации ПАММ счета. Таким образом, торговец наравне с инвесторами рискует личными деньгами.

Управляющие создают оферты и определяют условия, на которых будут приниматься деньги инвесторов. Начинается процесс публичной торговли. Ознакомиться с результатами работы управляющего можно в мониторинге ПАММ счета.

Инвесторы изучают активность и успехи управляющего, и если их все устраивает, то они передают собственные средства в доверительное управление. Прибыль, полученная во время работы, распределяется между управляющим и инвесторами.

Преимущества и недостатки доверительного инвестирования

У ПАММ счетов есть множество преимуществ по сравнению с самостоятельной торговлей на валютной бирже. Среди основных преимуществ такого сотрудничества можно выделить следующее:

• минимизация и почти полное отсутствие мошенничества (т. н. неторговых рисков), которые могут иметь место при непосредственной передаче денег в управление отдельному трейдеру вне системы ПАММ;
• автоматическое распределение прибыли по счету;
• удобные инструменты мониторинга инвестиционных счетов;
• в одном месте работает множество управляющих, доступен удобный и понятный функционал для их быстрого изучения и сравнения.

Разумеется, такое инвестирование имеет и определенные недостатки. К примеру, для инвестора наиболее весомым недостатком можно назвать полное отсутствие личной ответственности управляющего за сохранность денег вкладчика и довольно высокие комиссионные. Однако в настоящее время успешно развиваются ПАММ 2.0. Главным отличием этой системы от простых ПАММ счетов является то, что вкладчик рискует только половиной своего капитала, доверенного трейдеру.

Основные критерии оценки ПАММ счетов

Перед тем как вкладывать деньги в конкретный счет, инвестору нужно изучить и проанализировать важную информацию, такую как:

• возраст ПАММ счета;
• максимальная и средняя загрузка депозита;
• максимальная просадка за время работы управляющего;
• история управляющего;
• средняя доходность для вкладчика;
• тип торговли (ручная или автоматическая).

По соотношению данных параметров все ПАММ счета можно разделить на агрессивные (самые рисковые), умеренные и консервативные.

Прежде чем вкладывать деньги, необходимо разобраться, к какой категории относится выбранный счет.

Это можно сделать по некоторым признакам.

Так, агрессивный счет характеризуется следующим: загрузка депозита обычно от 40%, максимальная просадка – от 50%, средняя ежемесячная доходность – от 10%. Признаками умеренного счета можно считать: загрузку депозита на уровне 15-40%, максимальную просадку в пределах 25-50%, а средняя ежемесячная доходность такого счета обычно составляет 5-10%. Консервативные ПАММ счета имеют следующие характеристики: загрузка депозита – до 15%, максимальная просадка обычно не превышает 25%, а средняя ежемесячная доходность в большинстве случаев не выходит за отметку в 5%.

О риске ПАММ счета можно судить и по стратегии, используемой трейдером. На каждой крупной площадке есть собственный форум. На этом форуме каждый трейдер, открывший инвестиционный счет, создает собственную ветку, где рассказывает о своей торговой стратегии и декларирует тип ПАММа (агрессивный, умеренный или консервативный). Однако не стоит доверять одним лишь заявлениям трейдеров. Важно уметь самостоятельно анализировать информацию по счету и делать правильные выводы.

Безопасно ли вкладывать в ПАММ счета?

Многих людей, планирующих инвестировать собственные деньги в ПАММ счета, интересует, прежде всего, вопрос безопасности такого сотрудничества. Чтобы оценить возможные риски, необходимо подробнее рассмотреть данную технологию.

Специфика сервиса такова, что все неторговые риски (мошенничество) полностью исключаются. То есть деньги, переданные в управление трейдеру, остаются под контролем инвестора, и никто кроме него не может их использовать, выводить или обналичивать. ПАММ счета позволяют осуществлять трейдеру исключительно торговые операции с использованием денег инвесторов и больше ничего. Этот момент контролирует брокерская компания, на площадках которой и предоставляются подобные услуги.

Помимо этого, за сохранность денег инвесторов отвечает и сам трейдер, так как ему попросту невыгодно работать в минус. В противном случае он и сам ничего не заработает, и его рейтинг заметно снизится.

Кроме экономической и технической защиты со стороны управляющего и брокера, когда последний предоставляет технологическую платформу для работы, а первый распределяет риски своих вкладчиков, появилась еще одна дополнительная «страховка» – некоторые страховые компании вышли на новый рынок и стали заключать договора на защиту средств, инвестируемых в ПАММ счета. То есть теперь инвестор получает возможность застраховать свой вклад.

Но сильно обольщаться пока что не стоит, потому что страхование подобных вкладов предлагает далеко не каждая компания. Все зависит от конкретного брокера и возможностей страховщиков оценить все риски, связанные с подобной торговлей. Но самое главное, что работа в этом направлении уже ведется, есть даже реальные примеры реализации подобной страховки, так что можно надеяться на скорое масштабное развитие этого направления.

Потенциальным вкладчикам следует обратить внимание на то, что помимо ПАММ счетов существуют и пользуются достаточно большой популярностью структурированные продукты, в которые можно вкладывать свои сбережения, не волнуясь за их сохранность, поскольку этот инвестиционный инструмент обеспечивает 100% защиту капитала. Поэтому, если в вашем распоряжении имеется большая сумма денег, и вопрос безопасности вкладов имеет для вас наибольшее значение, обязательно обратите внимание на такую возможность сбережения и умножения денежных средств.

Как минимизировать возможные риски?

Прежде всего, выбирайте трейдеров с большим опытом работы. Или хотя бы не вкладывайте все свои деньги в одних только «новичков». Старайтесь выбирать торговцев с разумными просадками. Используйте эту рекомендацию в сочетании с предыдущей. Профессионалы рекомендуют работать с трейдерами, просадка которых не превышает 30%, и из которой торговец выходил довольно-таки быстро (не дольше 1-2 недель). Разумеется, при условии, что ПАММ счет существует достаточно долго и подобная просадка была самой большой за всю историю его работы.

Ни в коем случае не вкладывайте все свои деньги в один ПАММ счет. Минимизируйте риски. В случае с доверительным управлением, как и с любыми инструментами инвестирования, работает правило диверсификации. Распределяйте свой капитал между разными трейдерами, разными уровнями риска и торговыми стратегиями, разными площадками и разными валютами. Тогда, даже если какой-либо управляющий «просядет», прибыль, полученная остальными инвесторами, перекроет понесенные убытки.

Инвестирование в ПАММ счета – это возможность зарабатывать без особых знаний о валютном рынке. Будьте внимательны и расчетливы. Удачи!