Принципы и стратегии инвестирования в ПАММ счета

ПАММ инвестирование – это технический метод доверительного управления денежными средствами. Капитал нескольких инвесторов в совокупности передается в распоряжение трейдера. Это не наличные деньги, а условные единицы, с помощью которых совершаются торговые сделки на бирже Форекс. Если коротко, суть ПАММ инвестирования заключается в делегировании стороннему человеку полномочий по использованию ваших денег для их приумножения. Сумма вручается на определенных условиях, и трейдер должен заслужить доверие ПАММ инвестора.

Аббревиатура «ПАММ» является русской озвучкой английского термина Percent Allocation Management Module (PAMM) – модуль управления процентным распределением. Под процентным распределением подразумевается соотношение доверенных сумм разных инвесторов и пропорциональное разделение между ними прибыли или убытка.

Концепцию ПАММ счетов впервые ввела компания Альпари в 2008 году. Термин ПАММ стал их зарегистрированной торговой маркой. Но с того времени паммами стали называть управляемые счета и других дилинговых центров, где инвестиции множества инвесторов объединяются со средствами трейдера, независимо от того, на какой площадке они открываются. Таким же образом любой копировальный аппарат сейчас называют ксероксом, хотя «Xerox», как марка, принадлежит только одной компании.

Основные принципы инвестирования в ПАММ счета

Взаимодействие инвесторов и трейдеров в биржевой торговле в упрощенном виде происходит следующим образом. Допустим, форекс-трейдер, располагающий капиталом $ 1 000, зарабатывает в месяц 10% от вложенной суммы ($100). Решив увеличить оборотные средства и, соответственно, размер прибыли, он открывает ПАММ счет и привлекает инвесторов. В случае, если в данный счет решили вложить средства 3 инвестора, соответственно $6 000, $2 000 и $1 000, их капитал объединяется с капиталом трейдера. Общая сумма, поступающая в его распоряжение, составляет уже $6 000 + $2 000 + $1 000 + $1 000 = $10 000. Таким образом, прибыль первого месяца после привлечения инвесторов составит уже $1 000.

10%-ная прибыль инвесторов от депозита составит $600, $200 и $100 соответственно. Но по заранее оговоренным условиям (оферте), трейдер должен получить вознаграждение в размере 50% от прибыли инвесторов. Условия оферты могут быть различными, но, как правило, доля инвестора превышает или равна 50%. Доход трейдера с каждого инвестора составляет, соответственно, $300, $100 и $50, и его суммарная прибыль увеличивается до $550. Убыток распределяется также пропорционально вкладам, но в этом случае трейдер не имеет вознаграждения.

Начисление прибыли инвесторам после подведения итогов происходит в конце периода, называемого торговым, а сама процедура именуется «ролловер». Выгода инвесторов, не имеющих опыта в биржевых сделках, в том, что им не приходится самостоятельно принимать торговые решения, их доход практически пассивен. Выгода трейдера очевидна. Брокеры предлагают уже сформированные портфели ПАММ счетов, и необходимость в проведении технического анализа и поиска оптимального варианта отпадает.

Типы ПАММ счетов

ПАММ счета по степени риска разделяются на 3 основных вида:

• консервативный;
• сбалансированный;
• агрессивный.

Консервативный ПАММ портфель предназначен для инвесторов, склонных к максимальной диверсификации средств и предпочитающих сохранность средств большому доходу. Прибыль при его использовании более стабильна, но незначительна. Это выгодный вариант для долгосрочных инвестиций, который более подходит новичкам в сфере вкладов на валютном рынке. Он отличается более пассивным управлением и максимальной диверсификацией.

Сбалансированный тип портфеля предполагает умеренный риск. Средства вкладываются на длительный срок и приносят среднюю прибыль. Портфель составлен из консервативных и агрессивных ПАММ счетов.

Инвестиции в ПАММ счета с агрессивной стратегией – напористый стиль торговли. Операции проводятся с большими суммами и высоким риском. Средства обеспечены минимальной безопасностью и, как правило, данный вариант применяют опытные вкладчики, умеющие оперативно реагировать на ситуацию на рынке.

Выбор торговой стратегии на Форекс зависит от предпочтений инвестора и суммы, которой он располагает для торговли.

Оптимальной является золотая середина доходности счетов со средней степенью диверсификации.

В портфеле соотношение счетов лучше располагать в следующих примерных пропорциях: консервативные – 50-70%, сбалансированные – 30-60%, агрессивные – от 0 до 20%.

Чтобы инвестирование в ПАММ счета развивалось по благоприятным сценариям, с минимальными убытками, из 10 счетов выбираются 2-3 с агрессивной стратегией. Вложения в эти счета не должны быть более 10% от всей инвестируемой суммы денег.

Для инвестирования в ПАММ счета Форекс с относительно стабильной прибылью, инвестору необходимо сотрудничать с 10-15 управляющими с равномерным вложением инвестиций. При выборе управляющего важно провести анализ его деятельности, применяемой стратегии и перспектив роста. Не стоит ориентироваться только на таблицы рейтинга, лидерство в них и отзывы клиентов не дают основания полностью доверять управляющему.

Как выбрать управляющего ПАММ счетами?

Успешное инвестирование

Перед выбором кандидатуры для управления счетами потенциальному инвестору необходимо составить список трейдеров, торговая деятельность которых на бирже Форекс наиболее успешна. Опыт работы управляющим у кандидата должен быть от года и выше.

Только за такой срок можно научиться приспосабливать выбранную стратегию торговли к изменяющимся условиям. С привлечением инвесторов управляющий должен проводить торговые операции с гораздо большим объемом средств, чем при использовании лишь собственного капитала. Поэтому трейдеру потребуется время, чтобы освоить работу в новых условиях. В течение этого периода им могут допускаться ошибки, влияющие на прибыльность счета.

Для предсказания дальнейшего поведения управляющего анализируется его график доходности за период деятельности. Если делать вложения в новый ПАММ, то дальнейшее поведение трейдера непредсказуемо. Выбранная им стратегия и склонность к рискованным действиям неизвестны. Но и ориентироваться только на график доходности не стоит. Управляющий в любое время может поменять принципы работы.

Рассматривать кандидатуру управляющего стоит, если размер его счета превышают $50 000. Величина суммы свидетельствует, что другие инвесторы уже провели отбор трейдеров и доверяют средства успешным.

Не помешает поинтересоваться и долей его личных вкладов на управляемом депозите. Если сумма денежных средств, вложенных самим трейдером, превышает $5 000, этот факт относится к дополнительной гарантии сохранности вложений инвесторов. Доля управляющего на ПАММ счету, не превышающая 10% от общей суммы, должна насторожить. Это говорит о том, что трейдер не желает рисковать своими деньгами.

У каждого управляющего на бирже Форекс есть показатель максимальной дневной просадки. Он отражает степень риска, допускаемого трейдером в торговых операциях. Многие инвесторы ориентируются по его значению.

Когда вы уже работаете с одним из управляющих, но его доходность стабильно стала понижаться, на такие инвестиции в ПАММ счет нельзя рассчитывать в перспективе. Это может означать, что его стратегия перестал работать или имеются другие негативные моменты. Шансов, что ситуация выровняется, меньше, чем вероятность продолжения падения доходов. Целесообразнее вкладывать в управляющих со стабильным ростом показателей за последние 6-12 месяцев.

Общая стратегия инвестирования в ПАММ счета Форекс

Существуют некоторые общие правила, помогающие проводить эффективную инвестиционную политику на Форекс.

1. ПАММ счету, в который вы собираетесь вкладывать деньги, должно исполниться около полугода с момента открытия (лучше год). 6 месяцев – достаточный срок для тестирования торговой стратегии, накопления опыта и «разгона» торговли.
2. Считайте чужие деньги. Обратите внимание на величину капитала трейдера. Этот показатель – не основной критерий оценки его деятельности, но отражает отношение управляющего к деятельности на Форекс. Собственный капитал в несколько сотен долларов может свидетельствовать о неопытности, излишней азартности и неспособности удерживать стабильную доходность.
3. Не ленитесь вести инвестиционный дневник. Фиксируйте еженедельные (ежемесячные) движения денежных средств. В конце квартала и полугодия сделайте оценку динамики прибыли, задумайтесь, возможно стоит сменить управляющего или портфель.
4. Не пускайте процесс на самотек. Слепо доверять управляющему не стоит. Периодически общайтесь с ним в личных сообщениях, на форуме торговой площадки, просматривайте отзывы о нем в сети. Не бойтесь задавать вопросы, кажущиеся вам глупыми. Трейдер-профессионал сможет простыми словами описать свои действия.
5. Постоянно следите за просадками. График доходности агрессивного ПАММ портфеля имеет схожесть с американскими горками. Мощный взлет может смениться резким падением почти до нулевого уровня или уходом в минус. Если даже вы приверженец такой стратегии, не вкладывайте в ПАММ счет этого типа более 10% от общей суммы инвестиций. Присоединяйтесь к счету на просадке, чтобы в дальнейшем угадать момент выхода на пике.
6. Проводите оптимальную диверсификацию капитала. Раздел вкладов на 5-10 счетов застрахует деньги от тотального слива, позволит сравнивать стратегии разных управляющих и снизит риски.
7. Рейтинг ПАММ счетов на Форекс нелишне сделать в браузере стартовой страницей. Регулярный просмотр его скорректирует выбор управляющего и не позволит пойти на поводу у спекулянтов. Просматривайте рейтинг полностью, часто нынешний лидер может оказаться в хвосте списка. Характер рыночной торговли Форекс непредсказуем.
8. Продумайте стратегию вывода денежных средств. Деньги должны работать. Часть прибыли необходимо реинвестировать, передавая ее в управление других трейдеров, заинтересовавших вас. Не принимайте финансовые решения под давлением посторонних людей, если у вас есть сомнения в правильности действий.

Преимущества ПАММ перед самостоятельной Forex торговлей

Инвестиции в ПАММ счета на рынке Форекс и самостоятельная торговля имеют существенные различия. Согласно статистике, более 85% трейдеров, торгующих на Форекс, теряют вложения в процессе сделок. Процент клиентов, торгующих на бирже сравнительно недавно и теряющих денежные средства, близок к 100%. Новички, как правило, слабо осведомлены в принципах инвестирования на Форекс. Чаще они, прослушав недельные курсы по изучению различных методик, полны энтузиазма и желания быстро заработать.

Многие в неоптимистичной статистике обвиняют компании, которые, действуя нечестно, намеренно инициируют потерю денежных средств трейдерами. Однако имеет место и альтернативная точка зрения, обосновывающая заинтересованность таких компаний в длительной деятельности трейдера на рынке. Поскольку крупные компании при успешно проведенных управляющими операциях получают комиссию.

Неопытным клиентам настоятельно не рекомендуется начинать с торговли на реальных счетах, так как у них нет оригинальных стратегий работы на Форекс. Целесообразнее передать средства в управление трейдеру с опытом и выработанным стилем ведения операций. Риск лишиться вложений значительно уменьшается. Основная задача – верно выбрать трейдера среди всех управляющих капиталами через модуль ПАММ счетов. Анализируя его действия, можно приобрести собственные знания в управлении денежными средствами и разобраться, как инвестировать в ПАММ счета.

Преимуществом ПАММ перед самостоятельной работой на Форекс также является возможность снижения рисков разделением вложений между несколькими счетами. Этот часто используемый прием называется диверсификацией. Если 1 из 5 трейдеров, использующих различные стратегии, перестанет получать прибыль, остальные могут покрыть убытки.

Прибыльность, прозрачность, доступность – 3 кита, на которых основывается инвестирование в ПАММ счета. Не обязательно брать онлайн-уроки трейдинга, вдаваться во все тонкости рынка биржи Форекс и иметь экономическое образование. ПАММ – демократичный и гибкий инструмент.

Если вы владелец капитала, достаточно найти грамотного управляющего. Если вы трейдер, помогайте зарабатывать другим, инвестируя в свое имя. Если вы являетесь инвестором, выберите ПАММ портфель, подходящий по стилю управления, и присоединяйтесь к нему. Процесс инвестирования – это труд. Труд вложенных вами денег. Правильно организовав его, вы можете быть уверены в собственном благополучии и завтрашнем дне.