Мониторинг ПАММ счетов как инструмент успешного инвестирования
Сегодня большой популярностью пользуются услуги многочисленных форекс брокеров по управлению ПАММ счетами. Для новичков эта функция позволила избежать различных сложностей, связанных с изучением и пониманием всех тонкостей форекс трейдинга. Достаточно лишь выбрать подходящего управляющего с требуемой доходностью.
Однако именно на этом этапе у многих начинающих инвесторов возникает вопрос – как выбрать ПАММ управляющего, который обеспечит сохранность средств и положительную динамику доходности инвестиций? Инвестирование в ПАММ счета является достаточно прибыльным видом пассивного заработка, предполагающим, однако, высокие риски. Поэтому неотъемлемым инструментом таких вложений является мониторинг.
Мониторинг ПАММ счетов – это система сбора и анализа всей информации по счету, позволяющая принять эффективные решения, отображенная в цифрах, данных, процентах, в графическом виде.
Каждый начинающий инвестор должен научиться читать и понимать мониторинг для обеспечения успеха своих инвестиций.
В основе мониторинга лежит паевая система, где пай – это показатель, отражающий долю инвестора и его инвестиций. Показателем изменения средств на ПАММ счете является цена пая. В ней учитывается исключительно результат торговых операций. Цена пая одинакова для всех участников счета и равна отношению количества паев к средствам ПАММ счета.
При активации счета первоначальная цена составляет 100 единиц валюты депозита, ее пересчет производится во время ролловера. Доля результата торговой операции на ПАММ счете, отнесенная на определенный инвестиционный счет, определяется количеством паев. Количество паев на инвестиционном счете рассчитывается как отношение всех средств инвестиционного счета к цене одного пая. Расчет количества паев производится в ролловер во время исполнения заявок на ввод и вывод средств.
Характеристики ПАММ счета для мониторинга
ПАММ мониторинг – это оценка работы управляющего. Он дает возможность проанализировать текущие данные отдельно взятого счета, оценить его возраст, уровень доходности, размер капитала управляющего, текущие сделки, степень агрессивности ведения торговли, условия инвестирования, отзывы о надежности, способы связи с трейдером, график распределения средств, историю инвестиций и текущие инвестиции выбранного ПАММ счета.
Сегодня профессиональные инвесторы оценивают степень эффективности работы трейдера при помощи специальных показателей. Основные параметры оценки успешного трейдера это:
Общие показатели
Возраст ПАММ счета. Отсутствие истории значительно повышает риск сделки. Чаще всего в начале своей деятельности управляющие ведут агрессивную торговлю с высокими рисками с целью скорее войти в топ рейтинга с высокими показателями доходности. Возрастом зрелости управляющего считается один год. Можно, конечно, рискнуть инвестировать в более молодой счет, если трейдер за полгода показывает доходность не менее 40%. Однако иногда картина может оказаться печальной:
- загрузка депозита – показатель процентного соотношения использованных под открытые позиции средств. Чем больше загрузка депозита, тем больше средств трейдер использует в сделках. Это приводит к большей потенциальной доходности, однако в то же время влечет за собой и повышенные риски. Загрузка депозита рассчитывается как отношение залога к средствам, умноженное на 100%. Для минимизации рисков следует обращать внимания на ПАММ счета с загрузкой не выше 25%;
- тип торговли (ручная торговля или торговля с помощью советника). Максимальная доходность от инвестирования возможна только посредством ручной торговли, которая обеспечивает полный контроль над ситуацией и средствами. Автоматические советники представляют собой программные модели торговых стратегий с подробными инструкциями по настройке определенных условий. Таким образом, даже неопытные начинающие трейдеры могут заработать свои первые деньги практически моментально;
- совокупный капитал ПАММ счета – это объединенный капитал всех вкладчиков, которым управляет доверительный управляющий. Это своеобразный индикатор степени доверия других инвесторов к данному управляющему трейдеру. Чем он больше, тем выше доверие инвесторов;
- звезды, присваиваемые ПАММ счету в соответствии с количеством набранных баллов в диапазоне от 0 до 5.
Показатели доходности
максимальная относительная прибыль или показатель того максимума, который может заработать инвестор за время существования счета. Расчет максимальной прибыли производится от минимальной до максимальной точки на графике ПАММа;
- максимальная дневная прибыль, обозначающая наибольшую прибыль из всех полученных прибылей за каждый день существования ПАММ счета;
- средняя дневная прибыль, рассчитывающаяся посредством среднеарифметического значения всех сумм за каждый день существования ПАММ счета, средства на которых больше нуля.
Показатели рисков
максимальный относительный убыток (максимальная просадка), позволяющий легко спрогнозировать максимальный размер потерь инвестиций за время существования счета. Он рассчитывается методом отношения максимума к минимуму на графике мониторинга. Считается, что наиболее благоприятным для вложений является консервативный или умеренный счет с максимальной просадкой 20-30% за весь период;
- максимальный дневной убыток – показатель наибольшего убытка из всех потерь за каждый день существования счета;
- средний дневной убыток – среднеарифметическое значение всех сумм, полученных каждый день, средства на которых меньше нуля.
Риск / доходность
волатильность дневной доходности – показатель совокупности всех усредненных убытков и прибылей всего модуля;
- фактор восстановления, представляющий собой показатель соотношения прибыли к максимальной просадке по сделке;
- агрессивность торговли – параметр расчета максимальной дневной прибыли и максимального дневного убытка. Он оценивается по пятибалльной шкале, где единица – низший балл, а пятерка – наивысший;
- отношение средней дневной прибыли к среднему дневному убытку (средняя прибыль/средний убыток) показывает, во сколько раз средняя прибыль превышает средний убыток ПАММ счета. Чем выше показатель, тем успешнее трейдер;
- отношение средней доходности к максимальной просадке за определенный период (коэффициент Калмара). Он показывает, насколько доходность оправдывает риски и как быстро ПАММ счет восстановится после просадки. Коэффициент Калмара может быть одинаковым как в агрессивных, так и в консервативных счетах. Данный показатель является относительным, поэтому рядом с ним находится индикатор уровня его значения. Зеленый индикатор говорит о том, что значение показателя в пределах нормы и выше;
- дневное матожидание, иначе вероятный дневной прирост доходности – этот показатель рассчитывается на основе доли успешных сделок, средней прибыли и среднего убытка. Матожидание показывает средний ежедневный прирост ПАММ счета с учетом убыточных и прибыльных сделок.
Мониторинг ПАММ счета: где найти показатели
Все вышеописанные показатели отображены на главной странице мониторинга каждого ПАММ счета любой брокерской компании. На их основании инвестор может проводить анализ, делать выводы и принимать соответствующие решения по управлению своими инвестициями.
Такое множество показателей значительно усложняет задачу инвестора по ведению самостоятельного мониторинга ПАММов. Поэтому специалисты многих брокерских компаний выполняют эту работу за инвесторов, составляя рейтинги наиболее привлекательных для инвестирования ПАММ счетов.
Ведением общего мониторинга ПАММ управляющих разных брокерских компаний занимаются также специальные отдельные сайты, позволяющие получать актуальные данные сразу по многим счетам. Они снимают с инвестора задачу постоянно посещать сайты брокеров, которые управляют его средствами. Информация на данных ресурсах постоянно обновляется, и любой желающий может увидеть реальные цифры по сделкам.
Однако стоит отметить, что такие сайты отслеживают не всю информацию, отображающую работу управляющих, поэтому перед инвестированием следует проанализировать их показатели на сайте брокера. Еще один их минус состоит в том, что на сайтах ведется статистика с учетом только тех ПАММ счетов, которые приносят максимальную прибыль и могут быть достаточно агрессивными.
И всегда помните, что мониторинг – это всего лишь средство для наблюдения за разными счетами, но не руководство к действию. Статистические данные не являются гарантами будущих результатов, однако полезны для оценки их вероятности. Важно, чтобы они отражали результаты торговли, которая ведется в данный момент.
Прошлогодние показатели вряд ли останутся актуальными сегодня, так как управляющий может часто менять торговую стратегию. Показатели за годовой период гораздо надежнее показателей за месяц. Выбирать управляющих вы должны самостоятельно, проведя детальный анализ заинтересовавшего вас ПАММ счета.